Investimentos - Parte 4a - Tipos de Investimentos: CDB

Depois de montada sua estratégia, vamos a um grande desafio do mundo dos investimentos: Escolher investimento que possuam boas taxas de juros. Como já comentamos nos outros posts a taxa de juros nada mais é do que o quanto seu investimento irá render ao mês. Ex: Se você investe R$300,00 hoje a uma taxa de 1% ao mês, no próximo mês terá R$303,00. Se você investir mais R$300,00 terá no outro mês R$609,03, ou seja, 1% em cima de R$300,00 no primeiro mês e 1% em cima de R$603,00 no segundo mês. 

A questão é como conseguir esses 1% e claro, também como aumentá-lo. Existem uma série de produtos no mercado financeiro para você adquirir. Tanto via bancos como via corretoras. Assim vamos começar a falar sobre um dos mais comuns, o CDB.
 

Os Certificados de Depósitos Bancários, ou CDBs, são títulos nominativos emitidos pelos bancos comerciais e de investimentos que pagam taxas de juros em determinado vencimento para seus compradores. O dinheiro captado nos CDBs é usado para as operações de crédito do banco. Existem duas modalidades de CDB, o que renderá um valor pré determinado, por exemplo 12% ao ano, ou então um que renderá um percentual do CDI, por exemplo, terá um rendimento de 97% do CDI.

Uma das vantagens do CDB é que ele não tem taxa de administração, o que acaba "aumentando" o rendimento, porém há tributação do imposto de renda em cima do lucro obtido no momento do resgate conforme mostrado abaixo. Esses valores servem de referência para vários tipos de investimentos.

Até 6 meses 22,50%

De 6 meses até 1 ano 20,00%

De 1 ano até  2 anos 17,50%

Acima de 2 anos 15,00%

Como desvantagem, os CDBs que rendem conforme percentual do CDI necessitam de valores de investimento relativamente altos para obterem um bom rendimento. Isto ocorre porque, para o banco, os custo administrativo de se emitir um CDB de R$5,000,00 e de R$100.000,00 é o mesmo, então compensa mais captar um volume grande de uma só vez. Abaixo estão as tabelas comparativas de dois bancos em relação ao CDB para você ter uma idéia.

Vamos fazer um exemplo que também servirá para outros investimentos. Aplicando R$10.000,00 no início de Janeiro de 2011 no CDB do Banco B adotando um CDI de 0,86 e considerando que o valor aplicado renderia 85% do CDI, o ganho bruto no final de Janeiro seria de:

Ganho bruto = R$10.000,00*0,86*85% => Ganho bruto = R$73,10
Descontando o imposto de renda de 22.5% (Devido ao investimento ter sido de 1 mês), temos o ganho líquido de R$56,65 (percentualmente um ganho líquido de 0,57%), muito parecido com a poupança. Claro que aplicar somente um mês no CDB não uma boa prática, no entanto pode-se demonstrar que duas coisas são muito importantes, o valor aplicado (quanto maior, o percentual do CDI também aumenta) e o prazo (quanto maior, menor a incidência do imposto de renda).  

Vale ressaltar que nos bancos você não vai encontrar muita coisa diferente disso, ou seja, para conseguir pelo menos 100% do CDI você deveria já quase ser milionário. Assim há vantagem em procurar alguma corretora que não seja atrelada a banco nenhum pois assim ela pode trabalhar com outros bancos paguem CBDs mais interessantes.

Por fim, o CDB é indicado aos investidores mais moderados. Além disso, o investimento em CDB também está garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito, que hoje garante que você terá de volta até R$70.000,00 em caso de problemas (inclusive falência) com a instituição onde o CDB foi adquirido.